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招商添浩纯债债券型证券投资基金   基金处分东谈主：招商基金处分有限公司   基金托管东谈主：中国民生银行股份有限公司   送出日历：2024 年 10 月 24 日                                   招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报                           §1 进攻领导     基金处分东谈主的董事会及董事保证本禀报所载尊府不存在流毒记录、误导性证明或要紧 遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和齐全性承担个别及连带职守。     基金托管东谈主中国民生银行股份有限公司证据本基金合同章程，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本禀报中的财务缱绻、净值阐发和投资组合禀报等内容，保证复核内容不存在流毒记 载、误导性证明或者要紧遗漏。     基金处分东谈主答应以安分信用、费力尽职的原则处分和诳骗基金财富，但不保证基金一 定盈利。     基金的过往功绩并不代表其改日阐发。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募证据书。     本禀报中财务尊府未经审计。     本禀报期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          §2 基金产物或者 基金简称            招商添浩纯债 基金主代码           008731 来回代码            008731 基金运作容貌          条约型灵通式 基金合同收效日         2020 年 9 月 10 日 禀报期末基金份额总 额                 在严格限度投资风险的前提下，力图永久内杀青极度功绩相比基准 投资标的                 的投资禀报。                 本基金将在基金合同商定的投资范畴内，通过对宏不雅经济运事迹况、                 国度货币战略和财政战略、国度产业战略及成本阛阓资金环境的研                 究，积极主持宏不雅经济发展趋势、利率走势、债券阛阓相对收益率、                 券种的流动性以及信用水平，市欢定量分析格式，细则财富在非信                 用类固定收益类证券（国债、中央银行单据等）和信用类固定收益                 类证券之间的树立比例。 投资策略            1、久期策略                 本基金将进修阛阓利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的                 联系身分进行追踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定                 相应的救援有缱绻，以裁汰利率变动对组合带来的影响。                 通过预测收益率弧线的阵势和变化趋势，对万般型债券进行久期配                 置；当收益率弧线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构                              第 1 页 共 14 页                                     招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报                   建组合久期，确保组合收益越过基准收益。                   本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、阛阓流动                   性、阛阓风险等身分进行分析，斟酌同期限的国债、金融债、企业                   债、来回所和银行间阛阓投资品种的利差和变化趋势，制定债券类                   属树立策略，以赢得不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。                   信用品种收益率的主要影响身分为利率品种基准收益与信用利差。                   信用利差是信用产物相对国债、央行单据等利率产物赢得较高收益                   的起原。                   本基金将在谈判债券投资的风险收益情况，以及回购成本等身分的                   情况下，在风险可控以及法律循序允许的范畴内，通过债券回购进                   行投资操作。                   本部分策略强调公司价值挖掘的进攻性，在行业周期特征、公司基                   本面风险特征基础上制定皆备收益率标的策略，甄别具有估值上风、                   基本面改善的公司，采取高度散布策略，重心布局上风债券，争取                   进步组合逾额收益空间。                   财富接济类证券的订价受阛阓利率、流动性、刊行条目、标的财富                   的组成及质料、提前偿还率偏激它附加条目等多种身分的影响。本                   基金将在利率基本面分析、阛阓流动性分析和信用评级接济的基础                   上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值相比，审慎投资资                   产接济证券类财富。 功绩相比基准            中债抽象(全价)指数收益率                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金，但 风险收益特征                   低于搀和型基金、股票型基金。 基金处分东谈主             招商基金处分有限公司 基金托管东谈主             中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金                   招商添浩纯债 A             招商添浩纯债 C         招商添浩纯债 D 简称 下属分级基金的来回 代码 禀报期末下属分级基 金的份额总数 注：本基金从 2021 年 5 月 12 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2021 年 5 月 19 日起存续，因 本基金 D 类份额存续本事存在赎空情况，实质存续期为 2021 年 5 月 19 日至 2021 年 5 月 27 日，2021 年 8 月 5 日至 2021 年 8 月 17 日，2021 年 10 月 28 日至 2021 年 11 月 15 日，2021 年 12 月 17 日至 2021 年 12 月 26 日和 2024 年 5 月 21 日至 2024 年 5 月 27 日。                 §3 主要财务缱绻和基金净值阐发                                第 2 页 共 14 页                                         招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报                                                                        单元：东谈主民币元                            禀报期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）     主要财务缱绻                         招商添浩纯债 A     招商添浩纯债 C           招商添浩纯债 D   本期利润   注：1、上述基金功绩缱绻不包括持有东谈主认购或来回基金的各项用度，计入用度后实质收益   水平要低于所列数字；   益)扣除联系用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值   变动收益；   因本基金 D 类份额存续本事存在赎空情况，实质存续期为 2021 年 5 月 19 日至 2021 年 5 月        招商添浩纯债 A                         份额净值增            份额净值增                      功绩相比基          功绩相比基准收   阶段                    长率秩序差                                          ①-③      ②-④             长率①                       准收益率③          益率秩序差④                            ② 夙昔三个月          0.50%        0.08%            0.26%             0.10%   0.24%    -0.02% 夙昔六个月          1.56%        0.06%            1.32%             0.09%    0.24%   -0.03% 夙昔一年           3.01%        0.05%            3.53%             0.07%   -0.52%   -0.02% 夙昔三年           15.63%       0.17%            5.97%             0.06%   9.66%     0.11% 自基金合同 收效起于今     招商添浩纯债 C                         份额净值增            份额净值增                      功绩相比基          功绩相比基准收   阶段                    长率秩序差                                          ①-③      ②-④             长率①                       准收益率③          益率秩序差④                            ② 夙昔三个月          0.46%        0.08%            0.26%             0.10%   0.20%    -0.02% 夙昔六个月          1.46%        0.06%            1.32%             0.09%   0.14%    -0.03%                                     第 3 页 共 14 页                                  招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报 夙昔一年       2.80%      0.05%         3.53%        0.07%   -0.73%   -0.02% 夙昔三年       14.90%     0.18%         5.97%        0.06%   8.93%     0.12% 自基金合同 收效起于今     招商添浩纯债 D                     份额净值增         份额净值增                  功绩相比基         功绩相比基准收   阶段                长率秩序差                                ①-③      ②-④          长率①                   准收益率③         益率秩序差④                       ② 夙昔六个月      0.02%      0.01%         0.02%        0.03%   0.00%    -0.02% 夙昔一年       0.02%      0.01%         0.02%        0.03%   0.00%    -0.02% 夙昔三年       0.49%      0.04%         0.42%        0.04%   0.07%     0.00% 自基金合同 收效起于今   益率变动的相比                               第 4 页 共 14 页                                   招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报 注：本基金从 2021 年 5 月 12 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2021 年 5 月 19 日起存续，因 本基金 D 类份额存续本事存在赎空情况，实质存续期为 2021 年 5 月 19 日至 2021 年 5 月 27 日，2021 年 8 月 5 日至 2021 年 8 月 17 日，2021 年 10 月 28 日至 2021 年 11 月 15 日，2021 年 12 月 17 日至 2021 年 12 月 26 日和 2024 年 5 月 21 日至 2024 年 5 月 27 日。                           §4 处分东谈主禀报                               第 5 页 共 14 页                                    招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报             任本基金的基金司理        证券 姓名    职务       期限            从业                    证据             任职日历      离任日历   年限                                    女，硕士。2009 年 7 月加入民生证券股份有限公司，曾                                    任分析师；2014 年 9 月加入华创证券有限职守公司，曾                                    任高档分析师；2016 年 3 月加入招商基金处分有限公司                                    固定收益投资部，从事固定收益类产物斟酌及投资组合                                    辅助处分联系职责，曾任招商安达机动树立搀和型证券                                    投资基金、招商稳盛依期灵通机动树立搀和型证券投资                                    基金、招商稳阳依期灵通机动树立搀和型证券投资基                                    金、招商稳乾依期灵通机动树立搀和型证券投资基金、      本基金 滕越   基金经                 -    15            月 10 日                  稳祥依期灵通机动树立搀和型证券投资基金、招商添德      理                                    机动树立搀和型证券投资基金、招商稳恒中短债 60 天                                    持有期债券型证券投资基金基金司理，现任招商安本增                                    利债券型证券投资基金、招商信用增强债券型证券投资                                    基金、招商民安增益债券型证券投资基金、招商添浩纯                                    债债券型证券投资基金、招商丰凯机动树立搀和型证券                         投资基金、招商安泽稳利 9 个月持有期搀和型证券投资                         基金基金司理。      注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同收效日，后任基金司理的任职日历以      及历任基金司理的离任日历为公司联系会议作出决定的公告（收效）日历；      东谈主员及从业东谈主员监督处分办法》中对于证券从业东谈主员范畴的联系章程。          基金处分东谈主声明：在本禀报期内，本基金处分东谈主严格校服《中华东谈主民共和国证券投资基      金法》、《公开召募证券投资基金运作处分办法》等谋划法律循序偏激各项实施准则的章程      以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着安分信用、费力尽职的原则处分和运      用基金财富，在严格限度风险的前提下，为基金持有东谈主谋求最大利益。本禀报期内，基金      运作举座正当合规，无毁伤基金持有东谈主利益的算作。基金的投资范畴以及投资运作相宜有      关法律循序及基金合同的章程。          基金处分东谈主已建立较完善的斟酌格式和投资决策经由，确保各投资组合享有公道的投      资决策契机。基金处分东谈主建立了扫数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、      退换要津。基金处分东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等                              第 6 页 共 14 页                           招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报 各投资决策主体的职责和权限永诀，投资组合司理在授权范畴内不错自主决策，越过投资 权限的操作需要经过严格的审批要津。基金处分东谈主的联系斟酌效果向里面扫数投资组合开 放，在投资斟酌层面不存在各投资组合间不公道的问题。   基金处分东谈主严格限度不同投资组合之间的同日反向来回，严格退却可能导致不公道交 易和利益运输的同日反向来回。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向来回，基金处分东谈主要求联系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的组成比例进行投资的组合等之外。   本禀报期内，本基金各项来回均严格按照联系法律循序、基金合同的谋划要务实施， 公司扫数投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量越过该证券 当日成交量的 5%的来回共有 11 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向来回。 禀报期内未发现存可能导致不公道来回和利益运输的要紧终点来回算作。   宏不雅经济回来： 造业和出口链条阐发尚可。投资方面，8 月固定财富投资完成额累计同比增长 3.4%，投资 端数据较二季度有所走弱，其中 8 月房地产开发投资累计同比下跌 10.2%，地产投资阐发较 为一般，跟着 9 月底新一轮房地产新政出台，不竭关心后续地产销售阐发；8 月基建投资累 计同比增长 7.9%，不含电力口径下的基建投资累计同比增长 4.4%，由于刻下地点债务管控 力度较强、新增名目审批严格，基建增速略显裂缝；8 月制造业投资累计同比增长 9.1%， 阐发相对较好，谈判到重心规模技改及开发更新名目在不竭激动、战略扶持力度大，制造 业投资韧性较强。破钞方面，8 月社会破钞品零卖总数同比增长 2.1%，破钞数据不竭走弱， 裸浮现破钞者信心有所不及。对外商业方面，8 月出口金额当月同比增速为 8.7%，主要与 外需阐发较好和外贸结构不竭优化谋划。分娩方面，9 月 PMI 指数为 49.8%，5 月以来邻接 五个月在盛衰线以下，但较 8 月 PMI 指数回升 0.7%，旯旮有所好转，9 月的分娩指数和新订 单指数分别为 51.2%和 49.9%，分娩阐发好于需求。   债券阛阓回来： 益率多数上行。7 月债市在央行 OMO 和 LPR 各下调 10bp、MLF 下调 20bp 的影响下，10 年期 国债收益率下行至 2.1%隔壁。8 月初，大行进行了卖券的止盈操作，10 年期国债收益率上 行至 2.25%隔壁，但各项宏不雅数据偏弱，债市收益率再度下行，8 月下旬信用利差运行走阔。                        第 7 页 共 14 页                           招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报 偏弱，10 年期国债收益率最低下行至 2.05%以下；9 月下旬，阛阓迎来较为超预期的货币宽 松“组合拳”，包括降准、降息、降存量房贷利率等，同期分析经济局面的中央政事局会 议召开，无情灵验落实存量战略，加力推出增量战略，加大财政货币战略逆周期调节力度。 在战略刺激下，阛阓风险偏好昭彰提振，权利阛阓强势高涨，股债跷跷板效应显耀，10 年 期国债收益率上行，月末收在 2.15%隔壁。瞻望看，刻下货币战略宽松措施基本实施完以 后，后期债市关心点主若是财政、地产、破钞战略，也需关心股票阛阓的波动对债市的影 响。      基金操作：      回来 2024 年三季度的基金操作，咱们严格死守基金合同的联系商定，按照既定的投资 经由进行了法式运作。债券投资方面，本组合在阛阓收益率波动过程中积极救援仓位，顺 应阛阓趋势，优化财富树立结构，致力进步组合收益。      禀报期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.50%，同期功绩基准增长率为 0.26%，C 类 份额净值增长率为 0.46%，同期功绩基准增长率为 0.26%。禀报期内，基金持有东谈主未实质持 有本基金 D 类份额。      禀报期内，本基金未发生邻接二十个职责日出现基金份额持有东谈主数目起火二百东谈主或者 基金财富净值低于五千万元的情形。                    §5 投资组合禀报                                                    金额单元：东谈主民币元 序号            名目             金额（元）               占基金总财富的比例（%）       其中：股票                                  -                -       其中：债券                   4,062,893,338.10            99.91           财富接济证券                             -                -                        第 8 页 共 14 页                                 招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报            其中：买断式回购的买入返售                                                       -                   -            金融财富           本基金本禀报期末未持有股票。           本基金本禀报期末未持有港股通投资股票。           本基金本禀报期末未持有股票。                                                             金额单元：东谈主民币元      序号           债券品种          公允价值（元）                   占基金财富净值比例（％）            其中：战略性金融债               2,205,825,036.49                   54.40                                                       金额单元：东谈主民币元                                                           占基金财富净值 序号    债券代码          债券称呼       数目（张）             公允价值（元）                                                            比例（％）                              第 9 页 共 14 页                                      招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报     投资明细         本基金本禀报期末未持有财富接济证券。     细         本基金本禀报期末未持有贵金属。         本基金本禀报期末未持有权证。         证据本基金合同章程，本基金不参与股指期货来回。         证据本基金合同章程，本基金不参与股指期货来回。         证据本基金合同章程，本基金不参与国债期货来回。         证据本基金合同章程，本基金不参与国债期货来回。         证据本基金合同章程，本基金不参与国债期货来回。         禀报期内基金投资的前十名证券除 20 国开 05（证券代码 200205）、22 中信银行 01（证     券代码 2228028）、23 国开清发 20（证券代码 09230220）、23 江苏银行债 01（证券代码                                  第 10 页 共 14 页                               招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报 银行 CD149（证券代码 112418149）、24 建立银行 CD168（证券代码 112405168）、24 收支 部门立案造访，不存在禀报编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因非法缱绻、未照章实践职责，屡次 受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因非法缱绻、涉嫌违背法律循序、未 按期申诉税款、未照章实践职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因非法缱绻、未照章实践职责，屡次 受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因非法缱绻、未照章实践职责、里面 轨制不完善等原因，屡次受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因涉嫌违背法律循序、未照章实践职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因非法缱绻、未照章实践职责，屡次 受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因非法缱绻、里面轨制不完善、违背 反洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因非法缱绻、里面轨制不完善、违背 反洗钱法、未照章实践职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因涉嫌违背法律循序、未照章实践职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    证据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在禀报期内因未照章实践职责、未按期申诉税款、 违背税收处分章程等原因，屡次受到监管机构的处罚。                         第 11 页 共 14 页                                   招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报         对上述证券的投资决策要津的证据：本基金投资上述证券的投资决策要津相宜联系法   律循序和公司轨制的要求。         证据基金合同章程，本基金的投资范畴不包括股票。                                                          金额单元：东谈主民币元   序号               称呼                          金额（元）         本基金本禀报期末未持有处于转股期的可革新债券。         本基金本禀报期末未持有股票。                         §6 灵通式基金份额变动                                                                 单元：份            名目            招商添浩纯债 A            招商添浩纯债 C          招商添浩纯债 D 禀报期期初基金份额总数               3,826,144,146.54      1,969,667.77                - 禀报期本事基金总申购份额                  1,780,110.13       486,211.79                 - 减：禀报期本事基金总赎回份额                  442,647.50       139,193.72                 - 禀报期本事基金拆分变动份额                                          -                 -                - （份额减少以"-"填列） 禀报期期末基金份额总数               3,827,481,609.17      2,316,685.84                -             §7 基金处分东谈主诳骗固有资金投成本基金情况         本禀报期内基金处分东谈主无诳骗固有资金投成本基金的情况。                              第 12 页 共 14 页                                          招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报              本禀报期内基金处分东谈主无诳骗固有资金投成本基金的来回明细。                           §8 影响投资者决策的其他进攻信息       禀报期内持有基金份额变化情况                                                禀报期末持有基金情况 投资者       序   持有基金份额比例达到或 类别                            期初份额                申购份额   赎回份额       持有份额                份额占比       号   者越过 20%的时候区间 机构    1   20240701-20240930    3,815,336,703.54      -          -    3,815,336,703.54    99.62% 产物专有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或越过 20%的情况，可能会出现纠合赎回甚而多半赎回从而激发基金净值剧烈 波动，甚而激发基金的流动性风险，基金处分东谈主可能无法实时变现基金财富以应付基金份额持有东谈主的赎回肯求，基金份额持 有东谈主可能无法实时赎回持有的统统基金份额。        注：1、禀报期末持有份额占比按照四舍五入格式保留绝顶少点后第 2 位；           份额，赎回份额包含赎回、革新转出或者卖出等业务减少的份额。              招商基金处分有限公司              地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号                                     第 13 页 共 14 页                                招商添浩纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度禀报   上述文献可在招商基金处分有限公司互联网站上查阅，或者在营业时候内到招商基金 处分有限公司查阅。   投资者对本禀报书如有疑问，可询查本基金处分东谈主招商基金处分有限公司。   客户就业中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                               招商基金处分有限公司                            第 14 页 共 14 页