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招商中债 1-5 年收支口行债券指数证 券投资基金 2024 年第 3 季度阐发    基金搞定东谈主：招商基金搞定有限公司    基金托管东谈主：中国民生银行股份有限公司    送出日历：2024 年 10 月 24 日                    招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发                       §1 垂危提醒   基金搞定东谈主的董事会及董事保证本阐发所载尊府不存在造作纪录、误导性述说或紧要 遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主中国民生银行股份有限公司把柄本基金合同章程，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本阐发中的财务贪图、净值证据和投资组合阐发等内容，保证复核内容不存在造作记 载、误导性述说或者紧要遗漏。   基金搞定东谈主容许以老诚信用、用功尽职的原则搞定和垄断基金财富，但不保证基金一 定盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔证据。投资有风险，投资者在作出投资有贪图前应仔细 阅读本基金的招募证明书。   本阐发中财务尊府未经审计。   本阐发期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 基金居品梗概 基金简称               招商中债 1-5 年收支口行 基金主代码              006473 交游代码               006473 基金运作款式             公约型绽开式 基金合同见效日            2018 年 12 月 5 日 阐发期末基金份额总数         1,214,382,380.82 份                    本基金通过指数化投资，争取在扣除各项用度之前取得与标 投资地方                    的指数相通的总答复，追求追踪偏离度及追踪纰缪的最小化。                    本基金为指数基金，主要接管抽样复制和动态最优化的方法，                    投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份                    券，或采纳非成份券行为替代，构造与标的指数风险收益特                    征相通的财富组合，以达成对标的指数的灵验追踪。 投资策略               在平日市集情况下，本基金力图追求日均追踪偏离度的齐备                    值不最初 0.3%，将年化追踪纰缪限制在 3%以内。如因标的                    指数编制国法调理等其他原因，导致基金追踪偏离度和追踪                    纰缪最初了上述规模，基金搞定东谈主应选定合理行为，幸免跟                    踪纰缪进一步扩大。                    中债-1-5 年收支口行债券指数收益率×95%+同期银行活期 功绩相比基准                    进款利率（税后）×5%                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基 风险收益特征             金，但低于夹杂型基金、股票型基金。本基金为指数型基金，                    具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市集相通的风险                          第 1 页 共 13 页                        招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发                        收益特征。  基金搞定东谈主                 招商基金搞定有限公司  基金托管东谈主                 中国民生银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称           招商中债 1-5 年收支口行 A                 招商中债 1-5 年收支口行 C  下属分级基金的交游代码           006473                           006474  阐发期末下属分级基金的份  额总数                §3 主要财务贪图和基金净值证据                                                                    单元：东谈主民币元                             阐发期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）         主要财务贪图                        招商中债 1-5 年收支口行 A                  招商中债 1-5 年收支口行 C                                              -0.0023                          0.0022  润  注：1、上述基金功绩贪图不包括执有东谈主认购或交游基金的各项用度，计入用度后本色收益  水平要低于所列数字；  益)扣除连络用度和信用减值赔本后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值  变动收益。       招商中债 1-5 年收支口行 A                      份额净值增                     功绩相比基           份额净值增                 功绩相比基  阶段                  长率表率差                     准收益率标             ①-③            ②-④            长率①                  准收益率③                       ②                          准差④ 往常三个月        0.52%     0.08%         0.17%             0.05%       0.35%           0.03% 往常六个月        1.82%     0.08%         0.24%             0.05%       1.58%           0.03% 往常一年         3.90%     0.07%         0.44%             0.05%       3.46%           0.02% 往常三年         6.78%     0.07%         0.88%             0.06%       5.90%           0.01% 往常五年        13.65%     0.07%         1.13%             0.07%      12.52%           0.00% 自基金合同 见效起于今                                第 2 页 共 13 页                        招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发       招商中债 1-5 年收支口行 C                      份额净值增                    功绩相比基           份额净值增                 功绩相比基  阶段                  长率表率差                    准收益率标     ①-③      ②-④            长率①                  准收益率③                       ②                       准差④ 往常三个月        0.44%     0.08%         0.17%      0.05%    0.27%    0.03% 往常六个月        1.72%     0.08%         0.24%      0.05%    1.48%    0.03% 往常一年         3.75%     0.07%         0.44%      0.05%    3.31%    0.02% 往常三年         5.14%     0.05%         0.88%      0.06%    4.26%   -0.01% 往常五年        11.72%     0.06%         1.13%      0.07%   10.59%   -0.01% 自基金合同 见效起于今  益率变动的相比                                第 3 页 共 13 页                               招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发                                §4 搞定东谈主阐发             任本基金的基金司理          证券 姓名    职务       期限              从业                      证明             任职日历       离任日历    年限                                       男，硕士。曾任职于北京源德生物时间有限公司及中国工商银                                       行股份有限公司四川省分行营业部高新支行；2015 年 2 月起                                       任职于中诚信海外信用评级有限包袱公司大家融资评级部，历                                       任助理分析师、神色司理，从事信用债评级连络职责；2016       本基金                             年 11 月加入招商基金搞定有限公司，曾任固定收益投资部研 夏里鹏   基金经                 -      9    究员，招商中债-1-3 年国开行债券指数证券投资基金、招商中             月2日       理                               债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金基金司理，现任招商招                                       惠 3 个月依期绽开债券型发起式证券投资基金、招商招悦纯债                                       债券型证券投资基金、招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券                                       投资基金、招商招华纯债债券型证券投资基金、招商添韵 3                                       个月依期绽开债券型发起式证券投资基金基金司理。                                       男，硕士。2010 年 7 月至 2010 年 12 月任中国南山开发（集                                       团）股份有限公司司帐，2010 年 12 月至 2013 年 7 月任德勤       本基金                             华永司帐师事务所审计员，2013 年 8 月至 2014 年 12 月在中 王闯    基金经                 -      9    国祥瑞财产保障股份公司从事财务职责。2014 年 12 月加入招             月 28 日       理                               商基金搞定有限公司，曾任基金司帐、交游员，先后从事债券                                       核算及交游职责。2018 年 6 月起加入固定收益投资部，曾任                                       推敲员、投资司理、招商添锦 1 年依期绽开债券型发起式证券                                     第 4 页 共 13 页                 招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发                       投资基金基金司理，现任招商招裕纯债债券型证券投资基金、                       招商添旭 3 个月依期绽开债券型发起式证券投资基金、招商中                       证国债及战略性金融债 0-3 年交游型绽开式指数证券投资基                       金、招商招丰纯债债券型证券投资基金、招商招享纯债债券型                       证券投资基金、招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基                       金、招商金融债 3 个月依期绽开债券型证券投资基金、招商招                       恒纯债债券型证券投资基金、招商 CFETS 银行间绿色债券指                       数证券投资基金、招商中债 0-3 年战略性金融债指数证券投资                       基金、招商添福 1 年依期绽开债券型证券投资基金基金司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司连络会议作出决定的公告（见效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督搞定想法》中对于证券从业东谈主员规模的连络章程； 金司理。   基金搞定东谈主声明：在本阐发期内，本基金搞定东谈主严格恪守《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》、《公开召募证券投资基金运作搞定想法》等连络法律规章过火各项实施准则的章程 以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着老诚信用、用功尽职的原则搞定和运 用基金财富，在严格限制风险的前提下，为基金执有东谈主谋求最大利益。本阐发期内，基金 运作举座正当合规，无损伤基金执有东谈主利益的行为。基金的投资规模以及投资运作稳妥有 关法律规章及基金合同的章程。   基金搞定东谈主已诞生较完善的推敲方法和投资有贪图经由，确保各投资组合享有平允的投 资有贪图契机。基金搞定东谈主诞生了统统组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库诞生、 珍贵门径。基金搞定东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资有贪图委员会、投资组合司理等 各投资有贪图主体的职责和权限分歧，投资组合司理在授权规模内不错自主有贪图，最初投资 权限的操作需要经过严格的审批门径。基金搞定东谈主的连络推敲遵循向里面统统投资组合开 放，在投资推敲层面不存在各投资组合间不屈允的问题。   基金搞定东谈主严格限制不同投资组合之间的同日反向交游，严格退却可能导致不屈允交 易和利益运输的同日反向交游。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反                     第 5 页 共 13 页                    招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发 向交游，基金搞定东谈主条目连络投资组合司理提供有贪图依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的组成比例进行投资的组合等之外。      本阐发期内，本基金各项交游均严格按照连络法律规章、基金合同的连络条目彭胀， 公司统统投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量最初该证券 当日成交量的 5%的交游共有 11 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交游。 阐发期内未发现存可能导致不屈允交游和利益运输的紧要非常交游行为。      宏不雅经济回来： 造业和出口链条证据尚可。投资方面，8 月固定财富投资完成额累计同比增长 3.4%，投资 端数据较二季度有所走弱，其中 8 月房地产开发投资累计同比下跌 10.2%，地产投资证据较 为一般，跟着 9 月底新一轮房地产新政出台，执续关爱后续地产销售证据；8 月基建投资累 计同比增长 7.9%，不含电力口径下的基建投资累计同比增长 4.4%，由于现时地方债务管控 力度较强、新增神色审批严格，基建增速略显弊端；8 月制造业投资累计同比增长 9.1%， 证据相对较好，推敲到重心范畴技改及征战更新神色在执续推动、战略扶执力度大，制造 业投资韧性较强。花消方面，8 月社会花消品零卖总数同比增长 2.1%，花消数据执续走弱， 清楚出花消者信心有所不及。对外交易方面，8 月出口金额当月同比增速为 8.7%，主要与 外需证据较好和外贸结构执续优化连络。出产方面，9 月 PMI 指数为 49.8%，5 月以来衔接 五个月在盛衰线以下，但较 8 月 PMI 指数回升 0.7%，边缘有所好转，9 月的出产指数和新订 单指数分别为 51.2%和 49.9%，出产证据好于需求。      债券市集回来： 益率多数上行。7 月债市在央行 OMO 和 LPR 各下调 10bp、MLF 下调 20bp 的影响下，10 年期 国债收益率下行至 2.1%隔邻。8 月初，大行进行了卖券的止盈操作，10 年期国债收益率上 行至 2.25%隔邻，但各项宏不雅数据偏弱，债市收益率再度下行，8 月下旬信用利差运行走阔。 偏弱，10 年期国债收益率最低下行至 2.05%以下；9 月下旬，市集迎来较为超预期的货币宽 松“组合拳”，包括降准、降息、降存量房贷利率等，同期分析经济时势的中央政事局会 议召开，冷落灵验落实存量战略，加力推出增量战略，加大财政货币战略逆周期退换力度。 在战略刺激下，市集风险偏好彰着提振，职权市集强势高潮，股债跷跷板效应权贵，10 年 期国债收益率上行，月末收在 2.15%隔邻。权衡看，现时货币战略宽松行为基本实施完以 后，后期债市关爱点主如若财政、地产、花消战略，也需关爱股票市集的波动对债市的影 响。                        第 6 页 共 13 页                     招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发      基金操作：      回来 2024 年三季度的基金操作，咱们严格受命基金合同的连络商定，按照既定的投资 经由进行了范例运作。债券投资方面，本组合在市集收益率波动过程中积极设立指数成份 券，追求追踪偏离度及追踪纰缪的最小化，同期利用样本外仓位进行调仓，优化财富设立 结构，奋勉擢升组合收益。      阐发期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.52%，同期功绩基准增长率为 0.17%，C 类 份额净值增长率为 0.44%，同期功绩基准增长率为 0.17%。      阐发期内，本基金未发生衔接二十个职责日出现基金份额执有东谈主数目动怒二百东谈主或者 基金财富净值低于五千万元的情形。                     §5 投资组合阐发                                                     金额单元：东谈主民币元 序号            神色              金额（元）               占基金总财富的比例（%）       其中：股票                                   -                -       其中：债券                    1,423,129,870.49            99.19            财富接济证券                             -                -       其中：买断式回购的买入返售                                               -                -       金融财富      本基金本阐发期末未执有股票。                         第 7 页 共 13 页                              招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发          本基金本阐发期末未执有港股通投资股票。          本基金本阐发期末未执有股票。                                                                金额单元：东谈主民币元 序号                债券品种              公允价值（元）               占基金财富净值比例（％）           其中：战略性金融债                    1,423,129,870.49                    113.20                                                                金额单元：东谈主民币元                                                                     占基金资 序号       债券代码          债券称呼           数目（张）          公允价值（元）               产净值比                                                                            例（％） 投资明细          本基金本阐发期末未执有财富接济证券。 细                                  第 8 页 共 13 页                      招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发     本基金本阐发期末未执有贵金属。     本基金本阐发期末未执有权证。     把柄本基金合同章程，本基金不参与股指期货交游。     把柄本基金合同章程，本基金不参与股指期货交游。     把柄本基金合同章程，本基金不参与国债期货交游。     把柄本基金合同章程，本基金不参与国债期货交游。     把柄本基金合同章程，本基金不参与国债期货交游。     阐发期内基金投资的前十名证券除 19 收支 10（证券代码 190310）、22 国开 08（证券 代码 220208）、22 收支 05（证券代码 220305）、22 收支 07（证券代码 220307）、22 收支 公开降低、处罚的情形。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因涉嫌违犯法律规章、未照章践诺职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。                          第 9 页 共 13 页                      招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因非法狡计、未照章践诺职责，屡次 受到监管机构的处罚。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因涉嫌违犯法律规章、未照章践诺职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因涉嫌违犯法律规章、未照章践诺职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因涉嫌违犯法律规章、未照章践诺职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因未照章践诺职责、未按期陈诉税款、 违犯税收搞定则程等原因，屡次受到监管机构的处罚。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因涉嫌违犯法律规章、未照章践诺职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因涉嫌违犯法律规章、未照章践诺职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因涉嫌违犯法律规章、未照章践诺职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     把柄发布的连络公告，该证券刊行东谈主在阐发期内因涉嫌违犯法律规章、未照章践诺职 责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     对上述证券的投资有贪图门径的证明：本基金投资上述证券的投资有贪图门径稳妥连络法 律规章和公司轨制的条目。     把柄基金合同章程，本基金的投资规模不包括股票。                                               金额单元：东谈主民币元 序号            称呼                         金额（元）                          第 10 页 共 13 页                  招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发      本基金本阐发期末未执有处于转股期的可转变债券。      本基金本阐发期末未执有股票。                §6 绽开式基金份额变动                                                          单元：份         神色       招商中债 1-5 年收支口行 A            招商中债 1-5 年收支口行 C 阐发期期初基金份额总数                 298,704,096.47              808,554.19 阐发期时间基金总申购份额                913,981,367.85            2,081,390.01 减：阐发期时间基金总赎回 份额 阐发期时间基金拆分变动份                                          -                       - 额（份额减少以"-"填列） 阐发期期末基金份额总数               1,212,316,770.28            2,065,610.54         §7 基金搞定东谈主垄断固有资金投本钱基金情况      本阐发期内基金搞定东谈主无垄断固有资金投本钱基金的情况。      本阐发期内基金搞定东谈主无垄断固有资金投本钱基金的交游明细。              §8 影响投资者有贪图的其他垂危信息                       第 11 页 共 13 页                                      招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发       阐发期内执有基金份额变化情况                                                            阐发期末执有基金情况 投资者       序       执有基金份额比例达到或者 类别                                   期初份额               申购份额             赎回份额   执有份额             份额占比       号       最初 20%的时分区间 机构        1   20240701-20240930        297,293,627.98                -      -   297,293,627.98    24.48% 机构    2       20240912-20240930                     -   383,765,710.44      -   383,765,710.44    31.60% 居品荒谬风险 本基金存在单一投资者执有基金份额比例达到或最初 20%的情况，可能会出现麇集赎回以致多量赎回从而激发基金净值剧烈 波动，以致激发基金的流动性风险，基金搞定东谈主可能无法实时变现基金财富以应酬基金份额执有东谈主的赎回请求，基金份额执 有东谈主可能无法实时赎回执有的总共基金份额。        注：1、阐发期末执有份额占比按照四舍五入方法保留至少量点后第 2 位；               份额，赎回份额包含赎回、转变转出或者卖出等业务减少的份额。               的文献；                  招商基金搞定有限公司                  地址：深圳市福田区深南大路 7088 号                  上述文献可在招商基金搞定有限公司互联网站上查阅，或者在营业时安分到招商基金               搞定有限公司查阅。                  投资者对本阐发书如有疑问，可接洽本基金搞定东谈主招商基金搞定有限公司。                  客户做事中心电话：400-887-9555                  网址：http://www.cmfchina.com                                           第 12 页 共 13 页 招商中债 1-5 年收支口行债券指数证券投资基金 2024 年第 3 季度阐发                         招商基金搞定有限公司    第 13 页 共 13 页